Податки на ОВДП у 2026 році: чи потрібно платити ПДФО та військовий збір

Податкові переваги є однією з головних причин популярності ОВДП серед українських інвесторів. Розбираємося, які податки діють для власників державних облігацій та скільки можна заощадити порівняно з депозитом.

Актуально станом на червень 2026 року.

Чому питання податків важливе для інвестора

Більшість людей під час вибору інвестиційного інструменту дивляться насамперед на відсоткову ставку. Проте реальний дохід залежить не лише від прибутковості, а й від податків. Саме тому два фінансові інструменти з однаковою ставкою можуть приносити різний чистий прибуток.

Для українських інвесторів ОВДП мають важливу перевагу — спеціальний податковий режим, який робить державні облігації конкурентними навіть порівняно з депозитами з вищою номінальною ставкою.

Перед купівлею ОВДП варто розуміти, які саме доходи звільняються від оподаткування та в яких випадках можуть виникати податкові зобов'язання.

Що таке ОВДП

ОВДП — це облігації внутрішньої державної позики, які випускає Міністерство фінансів України. Купуючи такі цінні папери, інвестор фактично позичає кошти державі на визначений строк. У відповідь держава виплачує дохід та повертає вкладені кошти після погашення облігації.

Державні облігації можуть бути гривневими, доларовими, номінованими в євро або військовими. Податкові правила для більшості випусків ОВДП для фізичних осіб є однаковими.

Чи потрібно платити ПДФО з ОВДП

Коротка відповідь — ні. Дохід фізичних осіб від операцій з ОВДП звільняється від податку на доходи фізичних осіб. Це означає, що інвестор отримує весь купонний дохід без утримання ПДФО.

Саме ця особливість відрізняє ОВДП від більшості інших інструментів інвестування в Україні. Для порівняння, відсотки за депозитами підлягають оподаткуванню — через це навіть за однакової ставки державні облігації можуть приносити більший чистий прибуток.

Чи потрібно платити військовий збір

Для доходів від ОВДП також діє податкова пільга. Інвестори не сплачують військовий збір із доходів за державними облігаціями внутрішньої державної позики.

Це ще більше збільшує різницю між чистою дохідністю ОВДП та банківських депозитів. Особливо помітною така перевага стає при великих інвестиціях або довгостроковому розміщенні коштів.

Які податки сплачуються з депозитів

Щоб зрозуміти переваги ОВДП, варто порівняти їх із класичним депозитом.

Вид доходу	ПДФО	Військовий збір
Банківський депозит	Сплачується	Сплачується
ОВДП	Не сплачується	Не сплачується

Банк виступає податковим агентом та самостійно утримує необхідні платежі під час виплати відсотків. Вкладник отримує вже чистий дохід після сплати податків. Для власників ОВДП така процедура не застосовується.

Як податки впливають на реальну дохідність

Саме тут стає зрозуміло, чому державні облігації часто виглядають привабливіше за депозити. Припустимо, що інвестор має два варіанти: депозит із високою ставкою та ОВДП із подібною дохідністю.

На перший погляд різниця між ними незначна. Проте після утримання податків дохід за депозитом зменшується, тоді як власник ОВДП отримує повний прибуток відповідно до умов випуску. Саме тому під час порівняння завжди потрібно дивитися не лише на номінальну ставку, а й на чисту дохідність після податків.

Чи потрібно подавати декларацію

У більшості випадків фізичним особам не потрібно подавати окрему податкову декларацію лише через отримання доходу від ОВДП. Операції обслуговуються банками або брокерами, які ведуть відповідний облік.

Проте якщо інвестор має складніші операції або отримує доходи з інших джерел, варто проконсультуватися з податковим консультантом. Податкове законодавство може змінюватися, тому перед поданням декларації бажано перевіряти актуальні вимоги.

Чи діє пільга для військових ОВДП

Так. Військові облігації також належать до державних облігацій внутрішньої позики та користуються такими ж податковими перевагами для фізичних осіб. З погляду оподаткування немає принципової різниці між звичайними та військовими ОВДП.

Основна відмінність полягає в тому, що кошти від розміщення військових облігацій спрямовуються на фінансування потреб держави під час війни.

Чи є податки для валютних ОВДП

Валютні ОВДП у доларах США та євро також користуються податковими перевагами, передбаченими законодавством для державних облігацій. Для фізичних осіб принцип залишається таким самим:

дохід не оподатковується ПДФО;
військовий збір не сплачується.

Саме тому валютні облігації часто розглядають як альтернативу валютним депозитам.

У яких випадках можуть виникати податкові питання

Попри наявність податкових пільг, інвестору варто звертати увагу на окремі ситуації. Наприклад:

продаж облігацій до погашення;
інвестиції через юридичну особу;
операції з великими портфелями;
використання іноземних посередників.

У таких випадках можуть діяти додаткові правила обліку та звітності. Якщо сума інвестицій значна, бажано отримати консультацію спеціаліста.

Чому держава надала податкові пільги для ОВДП

Механізм державних облігацій використовується для залучення коштів до бюджету. Податкові стимули допомагають зробити ОВДП більш привабливими для населення та бізнесу. У результаті держава отримує додаткове фінансування, громадяни мають інструмент для збереження капіталу, а фінансовий ринок отримує додатковий розвиток.

ОВДП чи депозит: що вигідніше з погляду податків

Якщо оцінювати виключно податкову складову, перевага на боці державних облігацій. Основні причини:

відсутність ПДФО;
відсутність військового збору;
вища чиста дохідність при однаковій ставці;
більша ефективність для великих сум.

Проте під час вибору між ОВДП та депозитом потрібно враховувати також ліквідність, строки інвестування та особисті фінансові цілі.

Часті запитання

Чи оподатковуються ОВДП в Україні? Для фізичних осіб діють податкові пільги, які звільняють дохід від ОВДП від ПДФО та військового збору.

Чи потрібно платити військовий збір з ОВДП? Ні. Для доходів від державних облігацій така сплата не передбачена.

Чи потрібно подавати декларацію після купівлі ОВДП? У більшості випадків окрема декларація через володіння ОВДП не потрібна.

Чому ОВДП часто вигідніші за депозит? Однією з головних причин є податкові переваги, які дозволяють отримувати більший чистий дохід.

Чи діють податкові пільги для військових облігацій? Так. Для фізичних осіб вони працюють за аналогічними правилами.

Висновок

Податкові пільги залишаються однією з головних переваг ОВДП у 2026 році. Для фізичних осіб дохід від державних облігацій звільнений від ПДФО та військового збору, що дозволяє отримувати вищий чистий прибуток порівняно з багатьма депозитами. Саме тому перед вибором інструменту для заощаджень важливо оцінювати не лише ставку, а й реальний дохід після врахування всіх податкових платежів.

Дисклеймер: цей матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною або податковою консультацією.

Джерела: Податковий кодекс України; Міністерство фінансів України; Національний банк України; Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку.